2020年6月，正當國內(nèi)疫情影響大幅降低(北京雖有疫情反撲，但整體快速得到控制)，又逢暑假即將到來之際，各家摩拳擦掌，正準備在三季度大干一場之時，突然發(fā)現(xiàn)整個市場放眼望去，86寸面板猶如獐子島的扇貝一樣，沒了!而若想知道86寸為何如此緊俏，還要從供需兩方說起。

　　需求端

　　從需求端來看，據(jù)DISCIEN數(shù)據(jù)顯示，一季度受疫情影響中國交互大屏市場整體出貨量13.5萬臺，同比下滑24%，二季度市場預(yù)計將恢復(fù)至與2019年持平的狀態(tài)，而三季度受到暑假縮短影響，出貨甚至將略低于往年，可以看出，整體需求和去年相比，遠談不上好，但是從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)看，卻發(fā)生了劇變。

　　分產(chǎn)品來看，會議平板和教育平板86寸占比均有不同程度上升，據(jù)DISCIEN數(shù)據(jù)顯示，會議平板86寸出貨量占比由19Q1的9%上升至20Q1的18%，教育平板86寸出貨量占比由19Q1的23%上升至20Q1的43%。

圖1：20Q1會議平板（左）/教育平板（右）86寸市占率

　　數(shù)據(jù)來源：DISCIEN

　　而智慧黑板，作為近兩年中國市場增長最快的產(chǎn)品，出貨量在一季度達15.8K，同比增長61%，從尺寸結(jié)構(gòu)來看，可以說每10臺智慧黑板中，約9臺都是86寸。

圖2：智慧黑板出貨量（K）/86寸市占率變化

　　數(shù)據(jù)來源：DISCIEN

　　三類產(chǎn)品86寸不同程度的上漲，共同造就2020年一季度中國86寸市占率達到40%，與去年同期相比上升了18個百分點。

圖3：中國交互大屏整機出貨86寸市占率變化

　　數(shù)據(jù)來源：DISCIEN

　　因此即使在中國交互大屏出貨量沒有增加，甚至可能有所下滑的情況下，86寸增長依舊迅猛，據(jù)DISCIEN了解，6、7兩個月由于需要積極備貨暑假所需的交互大屏，市場上交互大屏86寸面板在這兩個月月需求量均近10萬，預(yù)計需求高峰期將持續(xù)至8月中旬。

　　供應(yīng)端

　　從供應(yīng)端來看，整體供應(yīng)不容樂觀：

　　面板產(chǎn)線升級： CSOT 產(chǎn)線新設(shè)備受疫情影響導(dǎo)致6月份86寸出貨受到影響，雖然后續(xù)會逐步恢復(fù)供應(yīng)，但在當下依舊對86寸供應(yīng)端產(chǎn)生較大影響。

　　86 寸TV需求增加： 86寸TV市場需求較好，2020年一季度出貨量30K，同比增長34%，86寸TV需求的向好，無疑使得本就不富裕的86寸產(chǎn)能雪上加霜。

圖4：全球86寸TV整機出貨量變化（K）

　　數(shù)據(jù)來源：DISCIEN

　　總體來看，預(yù)計6月面板廠所能提供的86寸面板數(shù)量只有3.5萬的水平，而7月隨著CSOT產(chǎn)能逐步恢復(fù)以及面板廠供應(yīng)量的提升，市場中的86寸供應(yīng)量將來到7萬上下，供應(yīng)和需求兩方面來看，供應(yīng)仍舊遠小于需求。

　　市場解決辦法

　　在供應(yīng)遠小于需求的情況下，市場該如何選擇?總結(jié)下來只有三種解決辦法：

　　用85寸替代： 85寸尺寸上與86寸相近，使用方面主要用于TV產(chǎn)品，在86寸無法滿足的情況下退而求其次使用85寸不失為一個辦法，但85寸出到交互大屏市場中的量當下月均僅不到3K，從量上來說可謂杯水車薪。

　　爭取更多86寸產(chǎn)能 ：那么依托面板廠端分配更多產(chǎn)能給到86寸，以增加86寸市場供應(yīng)呢?目前看來這一點也很難做到，86寸經(jīng)過2019年一年的價格下滑，目前市場均價已經(jīng)來到410美金左右，與2019年年初相比下滑了220美金，86寸面板在面板廠中的地位早已不是S級產(chǎn)品，且目前86寸銷售給交互大屏企業(yè)的面板均價比TV面板均價更低， 這導(dǎo)致現(xiàn)階段86寸交互大屏面板無論在面板廠內(nèi)部還是與TV產(chǎn)品競爭時，都無法得到面板廠更多的資源分配。

　　退而求其次： 市面上雖然還有84、80寸等尺寸面板流通，但以當下眾多品牌主力產(chǎn)品來并未對兩款尺寸開模，因此在現(xiàn)階段情況下，諸多品牌只能退而求其次，將原本86寸需求轉(zhuǎn)移到75寸上，或待8、9月份面板供應(yīng)量逐步上升后再補充86寸面板，利用十一黃金周假期向?qū)W校補充貨物。

　　未來走勢

　　交互大屏面板尺寸與TV面板在尺寸上幾乎完全重疊，且隨著TV大尺寸化進程仍在持續(xù)，后續(xù)超大尺寸面板當中TV也將占據(jù)更多份額，而交互大屏整機廠商若想獲得更多面板資源，也需讓面板廠在交互大屏面板上能獲得至少與TV類似的利潤水平，因此預(yù)計86寸交互大屏面板價格后續(xù)也將開啟漲價模式，價格逐步向TV面板價格看齊。

圖5：86寸面板價格走勢（$）

　　數(shù)據(jù)來源：DISCIEN

　　市場變數(shù)

　　AUO及HKC仍舊讓86寸存在一定變數(shù)，AUO的86寸面板預(yù)計將于10月量產(chǎn)，而HKC的綿陽8.6代線亦規(guī)劃了86寸，回想2019年BOE和CSOT進入86寸市場當中，使得86寸面板步入價格戰(zhàn)，現(xiàn)在另外兩家面板廠的進入，將使86寸面板供應(yīng)商增加至5家，屆時是否會再次步入價格戰(zhàn)泥潭呢？

　　總結(jié)：86寸缺貨起于市場高速發(fā)展所帶來的需求增加，又有產(chǎn)線升級、TV需求增長等因素所帶來的供應(yīng)緊張，二者的共同作用使86寸面板顯得奇貨可居，背后實際反應(yīng)出的是面板利潤過低導(dǎo)致得不到更多資源分配的深層次影響，而這種現(xiàn)象是需要被改變的，否則在未來大規(guī)模缺貨仍將持續(xù)上演。